2017年12月5日，欧盟(EU)公布了一份“不合作”税务管辖区名单，俗称“欧盟黑名单”。在这份名单中，欧盟将英属维尔京群岛、开曼群岛和泽西岛等一些传统的离岸管辖区列入黑名单，认为它们打算“协助离岸结构或作出安排，以便它们能够获得一些不能反映管辖区实际经济活动(“经济实质”)的利益”。

为了缓解欧盟对其“缺乏经济实质”的担忧，并将其从欧盟黑名单中删除，各辖区采取了不同的应对措施。开曼群岛和英属维尔京群岛的对策如下：

(1)开曼群岛立法议会通过《2018 年国际税务合作（经济实质）法》。该法案于2018年12月27日在宪报刊登，并于2019年1月1日生效。

(2)英属维尔京群岛通过《2018 年经济实质（公司及有限合伙）法》。该法案于2018年12月19日在宪报刊登，并于2019年1月1日生效。

随着上述海外经济实质法案的颁布实施，开曼、英属维尔京群岛等传统海外控股结构面临多重挑战。

自2019年起，开曼、英属维尔京群岛、百慕达等地政府相继在挑战一：,实施《经济实质法》，要求在当地注册成立的公司、合伙企业等实体从事特定活动，应具备足够的商业实质，否则将面临被罚款甚至注销的风险。这对传统典型的“空壳公司”将是巨大的挑战，红筹上市、海外投资、海外ip控股公司、发行债券的SPV等结构将面临严峻挑战。

2019年，中国在挑战二：新出台的个人所得税法引入了一般的反避税机制，税务机关有权对中国个人在海外设立的受控外国公司的纳税情况进行调整。翻译成通俗的语言，就是中国个人即使将收入保持在BVI和开曼公司水平，不汇回个人账户，税务机关仍可能将BVI和开曼公司视为向个人分配利润，向个人征收所得税。

随着2018年以来CRS在挑战三：,的实施，包括开曼在内的数十个国家和地区的政府与中国进行了信息交换，并在各自的金融账户中交换了自己关于其他税收居民账户的信息。中国税务机关更容易掌握中国居民在开曼、BVI等地设立的空壳公司的相关信息，有助于税务机关加强对一般反避税的监管和执法。

问题一：谁会受到海外经济实质法案的影响？

根据BVI经济本质法和开曼经济本质法的规定，在BVI和开曼注册并从事“相关活动”的“相关实体”应符合相关经济本质要求。在判断是否受经济实质票据影响之前，需要评估确认：(1)是否属于“关联实体”；(2)是否从事“相关活动”。

问题二：哪些公司、合伙企业属于“相关实体”？

BVI经济本质法将“关联实体”定义为2004年《BVI商业公司法》注册成立的公司和2017年《有限合伙企业法》注册成立的有限合伙企业，但不包括非居民企业和非居民有限合伙企业。非居民企业、非居民有限合伙企业是指除BVI以外的其他辖区的税收居民。

《开曼经济实体法》对相关实体的定义类似，但与BVI的主要区别在于，开曼境内的国内企业(见下文定义)、在开曼注册成立的投资基金、在开曼以外的司法管辖区作为税收居民的实体不属于相关实体的范畴。此外，《开曼指南》对相关实体做了更详细的规定。“开曼境内企业”是指不属于跨国集团，根据法案所列当地公司法在开曼从事相关业务的公司，或《公司法》第9章或第80章提及的公司，或上述公司的子公司。

问题三：哪些业务会被认定为从事“相关活动”？

BVI与开曼经济实体法规定的“相关活动”的类型和定义相似，但略有不同。《开曼经济精粹法》还特别规定，相关活动不包括投资基金业务。

问题四：除满足经济实质等实体法要求外，是否有申报要求？

相关单位应向税务局提交必要的资料。在BVI注册的相关实体可以通过注册代理申报相关信息，并上传至BVI受益所有权安全搜索(BOSS)系统。从2020年起，开曼的相关实体应每年向开曼税务信息局(TIA)报告相关信息。

问题五：如未能满足经济实质要求，会导致什么法律后果？

随着《开曼指南》的颁布，开曼对经济实质审查规则做了进一步的解释。开曼税务信息局有权结合相关实体提交的报告判断实体是否符合经济实质测试，一般采用一套“基于原则的方法”判断方法。TIA将遵循两个基本原则：

a)实际开展核心创收活动的个人应在开曼而不是其他地区开展此类活动；

b)相关实体应在开曼接受指导和管理。同时，TIA可能会考虑各种因素，以考察相关实体的经济本质。例如，在一个财政年度中，特定相关实体的相关活动可能会发生变化，因此在此期间，员工数量的充足性标准也可能会有所不同。

如果相关实体不符合经济本质，而开曼和BVI在后续流程中有相似之处，他们会向相关实体发送两份通知。税务局第一次认定某单位不符合经济实质要求后，会向该单位发出第一次通知，包括认定结果、理由、罚款金额、罚款缴纳日期、该单位拟采取的措施及期限、上诉权等。如果该实体未能在规定日期内达到税务局的相关要求，税务局将对经济实质进行第二次认定，并发布第二次通知，类似于第一次通知。如果事后相关单位仍不符合经济要求，税务局有权考虑申请注销相关单位。

此外，税务局可能会要求特定人士提供相关材料或资料。如果该人在没有合理理由的情况下不提供信息或故意提供虚假信息，可能构成犯罪行为，将被处以罚款甚至个人监禁。

面对新的税收监管环境下的新的税收风险，如果仍然坚持原有的传统开曼和BVI框架安排，很可能会产生更高的税收和运营成本。从税收筹划的角度来看，简单地设置一些空壳公司的控股结构显然已经。